XII wiek. Ryszard Lwie Serce, zwycięski wódz trzeciej wyprawy krzyżowej, wraca do ojczyzny. Niespodziewanie pod Wiedniem zostaje pochwycony i uwięziony do czasu wypłacenia wysokiego okupu. Wykorzystuje to jego brat, książę Jan (Cameron Rhodes), który pod nieobecność prawowitego władcy zasiada na tronie i upaja się w ten sposób zdobytą władzą. Jego poplecznikiem jest potężny czarnoksiężnik Mordour (Jeffrey Thomas), mający we władaniu ciemne moce. Tymczasem sir Ivanhoe (Ben Pullen), oddany Ryszardowi Lwie Serce rycerz, ucieka z niewoli. Wraca do ojczyzny, gdzie postanawia zebrać okup potrzebny do uwolnienia króla. Książę Jan i Mordour zrobią wszystko, aby się go pozbyć i dzięki temu pozostać przy władzy. Jednak Ivanhoe to Wybraniec, jedyna osoba zdolna się przeciwstawić czarnej magii. W walce z siłami zła wspiera go piękna Rebecca (Charlotte Comer) oraz wierny sługa Odo (Peter O'Farrell). Rycerz Ivanhoe jest bohaterem m.in. powieści sir Waltera Scotta.Książę Jan pozbywa się swoich przeciwników, posługując się Marjanem Wspaniałym. Dzięki magicznej sile pewnego amuletu może on przechodzić przez lustra i pokonywać znajdujące się pomiędzy nimi królestwo Demona, nie obawiając się złych mocy. Ivanhoe, Odo i Rebecca dowiadują się, że książę Jan wydał Marjanowi rozkaz zabicia Philipa hrabiego Ungera. Pomimo wysiłków nie udaje im się go ocalić. W czasie walki Marjan traci jednak amulet. W ten sposób staje się bezbronny wobec mocy okrutnego Demona.