Rok 1945, Nowy Jork. Jimmy Doyle (Robert De Niro), były żołnierz i saksofonista, poznaje Francine Evans (Liza Minnelli), początkującą piosenkarkę. Mężczyzna przyłącza się do jej zespołu. Gdy grupa traci popularność, przejmuje nad nią kierownictwo i nadaje jej inny charakter. Odnoszą sukces. Niebawem Jimmy i Francine biorą ślub. Gdy kobieta zachodzi w ciążę, rezygnuje z trasy koncertowej i wraca do USA. Nagrywa solową płytą, co przynosi jej sławę. Tymczasem Jimmy nie potrafi poradzić sobie z nową sytuacją i szuka ukojenia w ramionach innych kobiet.